6月下旬，上海商学院财金学院院长周昆教授分别前往北京、西安，在北京大学光华管理学院、西安交通大学、西安理工大学作了题为《Mean-Swap Variance, Portfolio Theory and Prospect Asset Pricing》的学术报告。与此同时，周昆院长着重介绍了上海商学院“人才旋转门”项目和财金研究所的情况，促进了各高校之间的院系交流。 

　　（图1 周昆院长在北京大学光华管理学院做学术报告） 

　　讲座的主要内容就优于方差的swap variance展开，swap variance总结了回报率的整个概率分布并且对分布不对称无偏。保持与均值-方差(MV)模型相同的简单性，即交换方差(MSwV)的效率是必要的，并且满足期望效用最大化。MSwV投资组合优化将MV模型扩展到一个包含有不对称性回报率的一般框架。MSwV和MV的区别在于，将综合效用划分为一种“domain-dependent”的函数，这种函数分别对下侧不对称的厌恶损失，对称性的风险厌恶，以及对上侧不对称的增长的风险厌恶的影响。 

　　周昆院长此次为期一月的校际巡回讲座，涵盖了上海、浙江、北京、天津和西安的多所高校，受到了各高校青年学者们的热烈欢迎，也取得了良好的评价，为上海商学院财金研究所的知名度打响了第一枪，未来也将继续多方学术交流，也将邀请更多国内外学者们参加，以“人才旋转门”政策进一步推动上海商学院财金研究所国际化发展。 

　　（撰稿：朱韵  审核：于振杰）